전 거래일의 매도세 이후 금요일 아시아 신흥국 증시가 소폭 상승한 반면, 싱가포르 증시는 기업 실적에 대한 우려와 채권 수익률 상승의 영향으로 은행주가 지속적인 압박을 받으면서 3개월 만의 최저치 부근에 머물렀다.

MSCI 아시아 신흥국 주가지수는 목요일 약 2% 하락한 뒤 0.2% 소폭 상승했다.

지수의 절반 이상을 차지하는 한국 <.KS11>과 대만 <.TWII> 증시는 공휴일로 휴장했다.

싱가포르 기준 주가지수 <.STI>는 장중 한때 0.8%까지 떨어졌으나 낙폭을 줄이며 정오 무렵 0.2% 하락한 수준에서 거래됐다. 이 지수는 7월 초 이후 최저 수준을 기록했으며, 주간 기준으로는 4% 이상 하락해 2025년 4월 이후 최악의 성적을 기록할 전망이다.

동남아시아 최대 대출기관인 DBS 그룹 <DBSM.SI>은 1.8% 하락해 약 3개월 만의 최저치를 기록했다. 경쟁 은행인 UOB(United Overseas Bank) <UOBH.SI> 역시 2.1% 하락했으며, OCBC(Oversea-Chinese Banking Corp) <OCBC.SI>는 낙폭의 대부분을 만회하며 0.1% 하락세로 거래를 마쳤다.

이들 3대 은행은 싱가포르 기준지수의 절반 이상을 차지하고 있다. 이들 은행의 시가총액은 지난 2거래일 동안 총 260억 달러 이상 증발했다.

동남아시아 은행들에 대한 이번 매도세는 장기 국채 수익률 급등, 조달 비용 증가, 그리고 이례적으로 높았던 자산 관리 수익의 정상화로 인해 아세안 은행들의 수익 전망에 대한 우려를 제기한 JP모건과 씨티의 경고 이후 촉발됐다.

모닝스타의 캐시 찬 주식 분석가는 싱가포르 3대 은행의 기본 펀더멘털은 여전히 탄탄하지만 시장의 기대치가 "다소 높았던 측면이 있다"고 평가했다.

찬 분석가는 "자산 관리 부문의 순신규 자금 유입과 시장 관련 고객 활동은 견고한 흐름을 유지할 것으로 보이지만, 이전 기준치가 높았던 탓에 자산 관리 및 트레이딩 수익의 성장 모멘텀은 2026년 상반기의 강한 실적에 비해 정상화 과정을 거칠 수 있다"고 덧붙였다.

이들 3개 은행은 모두 오는 11월에 3분기 실적을 발표할 예정이다.

말레이시아의 CIMB 그룹 <CIMB.KL>은 최대 0.7% 떨어지며 4거래일 연속 하락세를 이어갔고, 태국의 카시콘은행 <KBANK.BK>은 1.7% 하락해 7월 초 이후 가장 낮은 수준을 기록했다.

그러나 이러한 흐름이 전체 시장 심리를 위축시키지는 않았으며, 쿠알라룸푸르 <.KLSE>와 방콕 <.SETI> 증시는 각각 0.6%, 0.5% 상승 마감했다.

외환 시장에서는 필리핀 페소화 <PHP=>가 전 거래일 달러당 63.059페소로 사상 최저치를 경신한 후 약 0.2% 상승했다. 유가 변동에 취약한 필리핀 경제가 지속적인 인플레이션과 채권 수익률 상승이라는 복합적인 역풍에 직면하면서 페소화 가치는 올해 들어 6% 넘게 하락했다.

필리핀 국채 10년물 수익률 <PH10YT=RR>은 최근 글로벌 채권 매도세와 보조를 맞추며 8% 선을 넘어섰다.

DBS의 라디카 라오 수석 이코노미스트는 보고서에서 "페소화 약세와 고착화된 수익률이 인플레이션 및 거시경제 건전성에 대한 투자자들의 우려를 가중시키면서 페소화 자산을 둘러싼 시장 여건은 여전히 녹록지 않은 상황"이라고 밝혔다.

라오 수석 이코노미스트는 이어 "인플레이션 압력이 지속될 가능성이 커짐에 따라 2026년 4분기 추가 금리 인상 가능성이 높아지고 있다. 당사는 10월 25bp 인상 전망을 유지하며, 12월에도 추가적인 신중한 인상이 이뤄질 것으로 기본 전망을 조정하고 있다"고 설명했다.

역내 주요 통화들은 미국 달러 대비 대체로 큰 변동이 없었으나, 0.3% 상승한 태국 바트화 <THB=TH>는 예외를 보였다.

MSCI 신흥국 통화 지수는 아시아 거래 시간 동안 보합세를 나타냈다.